Κουμπαράς για παιδιά: Τα 8 SOS – Οι αλλαγές στο νομοσχέδιο που κατατέθηκε

Αλλαγές στις δια­τά­ξεις για τον Ατομικό Επεν­δυ­τικό Λογα­ρια­σμό Ανη­λί­κων (ΑΕΛΑ) περι­λαμ­βά­νει το τελικό κείμενο του νομο­σχε­δίου με τα μέτρα της ΔΕΘ, το οποίο κατα­τέ­θηκε στη Βουλή από το υπουρ­γείο Οικο­νο­μι­κών και τον Κυριάκο Πιερ­ρα­κάκη, σε σύγκριση με το αρχικό κείμενο της δημό­σιας δια­βού­λευ­σης.

Οι αλλαγές αφορούν κυρίως την υπαγωγή των εισφε­ρό­με­νων κεφα­λαίων στα τεκ­μή­ρια της Εφορίας, τον τρόπο επέν­δυ­σης των χρη­μά­των, τη δια­σπορά κιν­δύ­νου, την προ­στα­σία κεφα­λαίου, τις χρε­ώ­σεις. Ειδι­κό­τερα:

1 Η βασική πρό­βλεψη παρα­μέ­νει: το Δημόσιο αντι­στοι­χί­ζει το 100% των επι­λέ­ξι­μων εισφο­ρών, έως 1.200 ευρώ ετησίως. Για παρά­δειγμα, εισφορά 100 ευρώ τον μήνα μπορεί να συνο­δεύ­ε­ται από ισόποση κρατική συνει­σφορά. Το συνο­λικό όριο ιδιω­τι­κών εισφο­ρών ανέρ­χε­ται σε 10.000 ευρώ ετησίως. Η κρατική συμ­με­τοχή δεν απο­τε­λεί εγγυ­η­μένη επεν­δυ­τική απόδοση.

2 Η σημα­ντι­κό­τερη μετα­βολή εντο­πί­ζε­ται στο άρθρο 44 του κατα­τε­θέ­ντος νομο­σχε­δίου, από όπου απα­λεί­φθηκε η ειδική εξαί­ρεση των κεφα­λαίων που εισφέ­ρο­νται στον ΑΕΛΑ από τα τεκ­μή­ρια της Εφορίας. Συγκε­κρι­μένα, στο αρχικό κείμενο του νομο­σχε­δίου, όπως είχε αναρ­τη­θεί για δημόσια δια­βού­λευση, προ­βλε­πό­ταν στο άρθρο 41, παρά­γρα­φος 3, ότι οι εισφο­ρές στον ΑΕΛΑ, έως 10.000 ευρώ ανά φορο­λο­γικό έτος, εξαι­ρού­νταν από την εφαρ­μογή των άρθρων 31 και 32 του Κώδικα Φορο­λο­γίας Εισο­δή­μα­τος, που αφορούν τις αντι­κει­με­νι­κές δαπάνες και τις δαπάνες από­κτη­σης περιου­σια­κών στοι­χείων.

Η απά­λειψη της εξαί­ρε­σης αυτής δεν σημαί­νει ότι θεσπί­ζε­ται αυτο­μά­τως νέο τεκ­μή­ριο για κάθε κατά­θεση. Σημαί­νει, όμως, ότι δεν παρέ­χε­ται πλέον η ειδική νομο­θε­τική προ­στα­σία που προ­έ­βλεπε το αρχικό σχέδιο. Παρα­μέ­νει επο­μέ­νως προς διευ­κρί­νιση εάν και υπό ποιες προ­ϋ­πο­θέ­σεις οι εισφο­ρές θα υπά­γο­νται στις γενικές δια­τά­ξεις περί τεκ­μη­ρίων, ιδίως όταν κατα­βάλ­λο­νται από γονείς, παπ­πού­δες ή άλλα πρόσωπα. Αντί­θετα, δια­τη­ρεί­ται η απαλ­λαγή των εισφο­ρών από τον φόρο δωρεών και γονικών παροχών.

3 Στο αρχικό σχέδιο που είχε αναρ­τη­θεί για δημόσια δια­βού­λευση η προ­ε­πι­λεγ­μένη επέν­δυση ήταν συντη­ρη­τική, με πρό­βλεψη για επέν­δυση όλων των εισφε­ρό­με­νων κεφα­λαίων σε επεν­δυ­τικά προ­ϊ­ό­ντα στα­θε­ρού εισο­δή­μα­τος. Στο κατα­τε­θέν νομο­σχέ­διο ως προ­ε­πι­λεγ­μένη επέν­δυση θεω­ρεί­ται η ανα­πτυ­ξιακή, με κατα­νομή 70% σε μετο­χι­κές επεν­δύ­σεις και 30% σε σταθερό εισό­δημα, για το επεν­δε­δυ­μένο μέρος του χαρ­το­φυ­λα­κίου. Τρία χρόνια πριν από την ενη­λι­κί­ωση προ­βλέ­πε­ται αυτό­ματη μετά­βαση σε ισορ­ρο­πη­μένο προφίλ, με 30% μετοχές και 70% σταθερό εισό­δημα, εκτός δια­φο­ρε­τι­κής επι­λο­γής του νόμιμου εκπρο­σώ­που. Η αλλαγή αυτή δεν καταρ­γεί το συντη­ρη­τικό προφίλ, το οποίο περι­λαμ­βά­νει επέν­δυση του εισφε­ρό­με­νου κεφα­λαίου κατά 100% σε προ­ϊ­ό­ντα στα­θε­ρού εισο­δή­μα­τος. Αυτό που αλλάζει είναι ότι το προφίλ αυτό δεν είναι προ­ε­πι­λεγ­μένο, αλλά θα πρέπει ο ίδιος ο εκπρό­σω­πος του ανή­λι­κου τέκνου να το δηλώσει ως επιλογή στην αρχή της δημιουρ­γίας του λογα­ρια­σμού, ενώ πριν αυτό δεν απαι­τείτο.

Πάνω από 200 ψήφους στις ευνοϊ­κές δια­τά­ξεις για δανειο­λή­πτες

4 Παρα­μέ­νουν επι­λέ­ξιμα τα αμοι­βαία κεφά­λαια και ETF τύπου ΟΣΕΚΑ, οι εισηγ­μέ­νες μετοχές και τα δια­πραγ­μα­τεύ­σιμα ομόλογα σε ρυθ­μι­ζό­με­νες αγορές Ε.Ε. ή ΕΟΧ. Επι­τρέ­πο­νται επίσης κατα­θέ­σεις και αμοι­βαία κεφά­λαια χρη­μα­τα­γο­ράς, με συνο­λικό όριο μετρη­τών 5%, πλην προ­σω­ρι­νών εξαι­ρέ­σεων. Απο­κλεί­ο­νται κρυ­πτο­στοι­χεία, μοχλευ­μένα και σύνθετα προ­ϊ­ό­ντα, ορι­σμένα παρά­γωγα και εναλ­λα­κτι­κές επεν­δύ­σεις υψηλού κιν­δύ­νου.

5 Η σημα­ντι­κό­τερη ανα­μόρ­φωση αφορά τους κανόνες συγκέ­ντρω­σης των επεν­δύ­σεων. Το αρχικό σχέδιο απαι­τούσε του­λά­χι­στον 10 δια­φο­ρε­τι­κούς εκδότες για ισορ­ρο­πη­μένα και ανα­πτυ­ξιακά χαρ­το­φυ­λά­κια και 15 για δυνα­μικά, με ανώτατη συμ­με­τοχή 3% ή 5% ανά εκδότη. Στο κατα­τε­θέν κείμενο, για τις άμεσες επεν­δύ­σεις σε μετοχές και ομόλογα εφαρ­μό­ζο­νται ανα­λο­γικά οι κανόνες δια­σπο­ράς του άρθρου 61 του ν. 4099/2012.

6 Προ­στί­θε­ται επίσης γεω­γρα­φικό όριο 20% για τη συνο­λική έκθεση σε εκδότες του ίδιου κράτους. Εξαι­ρού­νται οι ΗΠΑ και τα κράτη της Ε.Ε., που λογί­ζο­νται από κοινού. Για τα αμοι­βαία κεφά­λαια εξε­τά­ζε­ται η πραγ­μα­τική γεω­γρα­φική σύνθεση των επεν­δύ­σεών τους.

7 Παρα­μέ­νουν τα όρια άμεσης κατοχής μετοχών και ομο­λό­γων: 0% στο συντη­ρη­τικό, 15% στο ισορ­ρο­πη­μένο και 30% στα ανα­πτυ­ξιακά και δυνα­μικά χαρ­το­φυ­λά­κια. Αμε­τά­βλητα δια­τη­ρού­νται και τα ανώτατα ποσοστά ανά αμοι­βαίο κεφά­λαιο: 50%, 33%, 25% και 20% αντί­στοιχα. Προ­στί­θε­ται δυνα­τό­τητα εξαί­ρε­σης εφόσον απο­δει­κνύ­ε­ται επαρκής δια­σπορά των υπο­κεί­με­νων επεν­δύ­σεων. Οι πάροχοι θα ελέγ­χουν τα χαρ­το­φυ­λά­κια του­λά­χι­στον ανά τρίμηνο, με περι­θώ­ριο ανοχής δέκα ποσο­στιαίων μονάδων για απο­κλί­σεις λόγω μετα­βο­λών στις αγορές.

8 Η προ­ε­πι­λεγ­μένη επέν­δυση συνο­δεύ­ε­ται από κεφα­λαιακή προ­στα­σία των προ­βλε­πό­με­νων εισφο­ρών. Το βασικό ετήσιο κόστος δια­τη­ρεί­ται έως 0,50%, αλλά η κεφα­λαιακή προ­στα­σία χρε­ώ­νε­ται χωριστά. Συνεπώς, το συνο­λικό κόστος μπορεί να είναι υψη­λό­τερο. Μη επι­τρε­πό­μενη πρόωρη ανάληψη δεν συνε­πά­γε­ται αυτο­μά­τως κλεί­σιμο λογα­ρια­σμού. Διευ­κο­λύ­νο­νται επίσης η αλλαγή παρόχου και η μετα­φορά κεφα­λαίων κατά την ενη­λι­κί­ωση. Τέλος, η προ­βλε­πό­μενη έναρξη την 1η Ιανουα­ρίου 2027 αντι­κα­θί­στα­ται από ημε­ρο­μη­νία που θα καθο­ρι­στεί με υπουρ­γική απόφαση.

Πηγή: eleftherostypos.gr