820 επιχειρήσεις με 11 δισ. κόκκινα δάνεια στο πρώτο κύμα ρυθμίσεων

Έντονα θετικά σημάδια σε επίπεδο μείωσης του όγκου των μη εξυ­πη­ρε­τού­με­νων δανείων, που με στοι­χεία τέλους 2015 ξεπερ­νού­σαν τα 103 δισ. ευρώ, ανα­μέ­νουν οι τρά­πε­ζες στα τέλη του 2016.

Η συμ­φω­νία δια­χεί­ρι­σης μεγάλων “κόκ­κι­νων” επι­χει­ρη­μα­τι­κών δανείων σε σύμπραξη με την KKR που ανα­κοί­νω­σαν χθες οι Alpha Bank και Eurobank, ανα­μέ­νε­ται να ακο­λου­θη­θεί προ­σε­χώς και από άλλα αντί­στοιχα σχήματα τρα­πε­ζών – εξει­δι­κευ­μέ­νων οίκων που θα αφορούν στη δια­χεί­ριση όλων των κατη­γο­ριών δανείων. Παράλ­ληλα, με τη συν­δια­χεί­ριση μη εξυ­πη­ρε­τού­με­νων δανείων, οι τρά­πε­ζες θα προ­χω­ρή­σουν σε εκτε­τα­μέ­νες δια­γρα­φές, παροχή πιο μακρο­πρό­θε­σμων ρυθ­μί­σεων οφειλών και επι­λε­κτι­κές πωλή­σεις δανείων.

Αρχής γενο­μέ­νης από τα “κόκκινα” δάνεια μεγάλων επι­χει­ρή­σεων με κρίσιμη σημασία για την ελλη­νική Οικο­νο­μία, η μελέτη της McKinsey που εκπο­νή­θηκε για λογα­ρια­σμό του ΤΧΣ, θα τεθεί άμεσα προς δια­βού­λευση με τις τρά­πε­ζες, φέρ­νο­ντας στο προ­σκή­νιο μη εξυ­πη­ρε­τού­μενα δάνεια 4,5 δισ. ευρώ από 5 κλάδους της Οικο­νο­μίας.

Πρό­κει­ται για δάνεια επι­χει­ρή­σεων, με συνο­λικό δανει­σμό 7,5 δισ. ευρώ, από τους τομείς του του­ρι­σμού, των τρο­φί­μων και ποτών, της υγείας και φαρ­μά­κων, των μετα­φο­ρών και των ιχθυο­καλ­λιερ­γειών, στα οποία υπάρ­χουν περι­θώ­ρια παρεμ­βά­σεων για ανα­διαρ­θρώ­σεις από τις τρά­πε­ζες.

Τα συγκε­κρι­μένα μεγάλα “κόκκινα” επι­χει­ρη­μα­τικά δάνεια απο­τε­λούν μέρος ενός υπο­συ­νό­λου δανείων που ανήκουν σε 21 επι­χει­ρη­μα­τι­κούς κλάδους, αυξη­μέ­νης σπου­δαιό­τη­τας για την Οικο­νο­μία δεδο­μέ­νων της συμ­βο­λής τους στην προ­στι­θέ­μενη αξία του ΑΕΠ, της επί­πτω­σής τους στην απα­σχό­ληση και του χαρα­κτήρα τους (εξα­γω­γι­κού ή μη).

Ευρύ­τερα, βάσει της μελέτης της McKinsey, 168 όμιλοι με 820 επι­χει­ρή­σεις, οι οποίοι έχουν περίπου 11 δισ. ευρώ μη εξυ­πη­ρε­τού­μενα ανοίγ­ματα επί συνο­λι­κής δανεια­κής έκθεσης περίπου 15 δισ. ευρώ, θα μπο­ρού­σαν να υπα­χθούν στο εύρος εφαρ­μο­γής του μηχα­νι­σμού των τρα­πε­ζών που προ­τεί­νε­ται για τις ανα­διαρ­θρώ­σεις.

Δεδο­μέ­νου του ύψους των μη εξυ­πη­ρε­τού­με­νων επι­χει­ρη­μα­τι­κών δανείων  που δια­μορ­φώ­νε­ται σε 60 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 45 δισ. ευρώ αφορά μεγάλα κοι­νο­πρα­κτικά δάνεια, τα ποσά “εκκί­νη­σης” στις ανα­διαρ­θρώ­σεις είναι ενδει­κτικά της δυσκο­λίας του εγχει­ρή­μα­τος και του χρόνου που θα απαι­τη­θεί ώστε να προ­σαρ­μο­στεί το σύστημα (τρά­πε­ζες, επι­χει­ρή­σεις, Πολι­τεία) στα δεδο­μένα που υπα­γο­ρεύει η ανάγκη αντι­με­τώ­πι­σης των επι­χει­ρη­μα­τι­κών NPLs.Και αυτό διότι υπάρ­χουν αρκετά θέματα που πρέπει ακόμη να αντι­με­τω­πι­στούν.

Χθες, ο διευ­θύ­νων σύμ­βου­λος του ΤΧΣ Άρης Ξενόφος, ανέφερε χαρα­κτη­ρι­στικά την υφι­στά­μενη σήμερα, περιο­ρι­σμένη δυνα­τό­τητα των πιστω­τών να κεφα­λαιο­ποιούν το χρέος μιας επι­χεί­ρη­σης (debt equity swap) και να παρεμ­βαί­νουν στη διοί­κησή της ούτως ώστε να υπάρχει η δυνα­τό­τητα εισροής νέων κεφα­λαίων στην επι­χεί­ρηση προ­κει­μέ­νου να τονωθεί η επεν­δυ­τική της προ­ο­πτική, αλλά και η προ­ο­πτική της απα­σχό­λη­σης.

Ανα­φέρ­θηκε επίσης στο ισχύον περιο­ρι­σμένο πλαίσιο ασφά­λειας που χρειά­ζο­νται τα στελέχη των τρα­πε­ζών ή και των μετα­βα­τι­κών διοι­κή­σεων των επι­χει­ρή­σεων που θα ανα­λά­βουν τις περι­πτώ­σεις debt equity swap. “Δεν μιλάμε για συγ­χω­ρο­χάρτι”, είπε χαρα­κτη­ρι­στικά, αλλά για απο­φά­σεις που θα αξιο­λο­γού­νται στο πλαίσιο της εφαρ­μο­γής  συγκε­κρι­μέ­νων δια­δι­κα­σιών και κανόνων.

Τόνισε επίσης την ανάγκη της άρσης φορο­λο­γι­κών αντι­κι­νή­τρων (η δια­γραφή δανείου θεω­ρεί­ται εισό­δημα για τον οφει­λέτη και φορο­λο­γεί­ται) και της θέσπι­σης φορο­λο­γι­κών ρυθ­μί­σεων (π.χ. όταν η τράπεζα δια­γρά­φει ένα δάνειο, πώς θα επι­με­ρί­ζει το όφελος ή την επί­πτωση σε βάθος χρόνου) που θα διευ­κο­λύ­νουν τις δια­δι­κα­σίες των ανα­διαρ­θρώ­σεων.

Μίλησε για την ανάγκη να υπάρ­χουν κυρώ­σεις για τους οφει­λέ­τες που αρνού­νται να απο­δε­χτούν σχέδιο ανα­διάρ­θρω­σης που έχει συμ­φω­νη­θεί από την πλειο­ψη­φία των πιστω­τών, προ­κει­μέ­νου να υπο­στη­ρι­χθεί η επι­τά­χυνση της εξω­δι­κα­στι­κής επί­λυ­σης “κόκ­κι­νων” δανείων.

Και ανα­φέρ­θηκε στην ανάγκη να υπάρξει ένας μηχα­νι­σμός που θα δει πιο σφαι­ρικά τις οφειλές των επι­χει­ρή­σεων, όχι μόνο προς τις τρά­πε­ζες, αλλά και προς τους προ­μη­θευ­τές τους και το Δημόσιο.

capital.gr