Handelsblatt: Με νέα κρίση χρέους απειλείται η Ελλάδα

Οι τέσ­σε­ρεις συστη­μι­κές τρά­πε­ζες παλεύ­ουν με αυξη­μέ­νες δαπάνες και μειω­μένα έσοδα. Τα καθαρά κέρδη από τόκους, που παρα­δο­σιακά συμ­βάλ­λουν στα έσοδα με 75%, συρ­ρι­κνώ­θη­καν τους πρώτους εννέα μήνες κατά 14%, ενώ οι λει­τουρ­γι­κές δαπάνες αυξή­θη­καν κατά 3,5%. Οι συνο­λι­κές απώ­λειες των τεσ­σά­ρων τρα­πε­ζών μετά την κατα­βολή των φόρων έφθασε στο τέλος του τρίτου τρι­μή­νου του 2018 τα 151 εκα­τομ­μύ­ρια ευρώ, διπλα­σιά­στη­καν σχεδόν σε σύγκριση με το ίδιο διά­στημα πέρυσι, γράφει η Handelsblatt σε άρθρο με τίτλο «Καθο­ρι­στικό το 2019 για τις ελλη­νι­κές τρά­πε­ζες».

Η οικο­νο­μική εφη­με­ρίδα σημειώ­νει σε αντα­πό­κριση από την Αθήνα: «Τίποτα δεν δείχνει ότι σύντομα η κατά­σταση θα βελ­τιω­θεί, διότι οι ελλη­νι­κές τρά­πε­ζες βρί­σκο­νται αντι­μέ­τω­πες με τερά­στιες προ­κλή­σεις. Το 2019 θα πρέπει να επι­δεί­ξουν μεγα­λύ­τερη απο­φα­σι­στι­κό­τητα στον δρα­στικό περιο­ρι­σμό των “κόκ­κι­νων δανείων”, ο οποίος θα επι­δρά­σει αρνη­τικά στα ίδια κεφά­λαια. Μέχρι στιγμής πάντως οι συστη­μι­κές τρά­πε­ζες εμφα­νί­ζο­νται επαρκώς κεφα­λο­ποι­η­μέ­νες. Όμως σχεδόν το 80% των ιδίων κεφα­λαίων προ­έρ­χο­νται από επι­στρο­φές φόρων λόγω απω­λειών.

Στη χει­ρό­τερη περί­πτωση η Ελλάδα θα χρεια­στεί νέα οικο­νο­μική βοήθεια

Σε περί­πτωση που οι τρά­πε­ζες δεν κατα­φέ­ρουν να στα­θε­ρο­ποι­η­θούν, τότε δυσκο­λεύει ακόμα περισ­σό­τερο η επι­στροφή της Ελλάδας στις αγορές, συνε­χί­ζει η γερ­μα­νική οικο­νο­μική εφη­με­ρίδα. Στη χει­ρό­τερη περί­πτωση η Ελλάδα θα χρεια­στεί νέα οικο­νο­μική βοήθεια από τους δανει­στές. Το γεγονός αυτό καθιστά τα μη εξυ­πη­ρε­τού­μενα δάνεια κίνδυνο για το σύνολο της ευρω­ζώ­νης. Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, η αξία των μη εξυ­πη­ρε­τού­με­νων δανείων έφθασε τέλος Σεπτεμ­βρίου τα 84,7 δις. Κατά συνέ­πεια τα μη εξυ­πη­ρε­τού­μενα ανοίγ­ματα αντι­στοι­χούν στο 46,7% των τρα­πε­ζι­κών πιστώ­σεων.

Για το 2019 οι τρά­πε­ζες σχε­διά­ζουν 30.000 πλει­στη­ρια­σμούς ακι­νή­των. Παράλ­ληλα κυβέρ­νηση και ΤΑΙΠΕΔ επε­ξερ­γά­ζο­νται με την τεχνική υπο­στή­ριξη της JP Morgan τη δημιουρ­γία μιας “bad bank” όπου θα μετα­φερ­θούν “κόκκινα δάνεια” περίπου 15 δις ευρώ και στη συνέ­χεια θα γίνουν τιτλο­ποι­ή­σεις με την εγγύηση του ελλη­νι­κού δημο­σίου. Το πιθα­νό­τερο είναι ότι το σχέδιο θα βρει σύμφωνη την Γενική Διεύ­θυνση Αντα­γω­νι­σμού της ΕΕ, μιας και προ­σα­να­το­λί­ζε­ται σε παρό­μοιο που αφο­ρούσε ιτα­λι­κές τρά­πε­ζες. Ανοιχτό παρα­μέ­νει ωστόσο ποιος θα επεν­δύ­σει στους εν λόγω τίτλους αν ληφθεί υπόψη το κακό αξιό­χρεο του ελλη­νι­κού δημο­σίου.

Όλα αυτά δεί­χνουν πόσο άμεσα σχε­τί­ζε­ται η δεινή θέση των τρα­πε­ζών με το αξιό­χρεο της Ελλάδας. Η χώρα απέχει ακόμα πολύ από μια επι­στροφή στις αγορές. Το επι­τό­κιο για το δεκα­ε­τές ομόλογο βρί­σκε­ται στο απα­γο­ρευ­τικό 4,4%. Καμία άλλη χώρα που βρί­σκο­νταν σε πρό­γραμμα δεν ανα­γκά­ζε­ται να κατα­βάλ­λει τόσο υψηλά επι­τό­κια στους επεν­δυ­τές. Παρά το μαξι­λα­ράκι των 26 δις που αρκεί για τα επόμενα δύο χρόνια, είναι αμφί­βολο αν η Ελλάδα κατα­φέ­ρει να ξανα­βγεί στις αγορές με ικα­νο­ποι­η­τι­κούς όρους ή αν θα ανα­γκα­στεί να ζητήσει εκ νέου τη βοήθεια των δανει­στών. Η απά­ντηση στο ερώτημα εξαρ­τά­ται και από τις εξε­λί­ξεις στον ελλη­νικό τρα­πε­ζικό τομέα».

Πηγή: Deutsche Welle