Ανέβηκε ο τζίρος της ΔΕΡΜΑΕ, αλλά τα κέρδη της έπεσαν στο μισό

• Στα 3,45 εκατ. ευρώ ο κύκλος εργα­σιών της Δημο­τι­κής Επι­χεί­ρη­σης Ρόδου το 2025, με τα καθαρά κέρδη να περιο­ρί­ζο­νται στις 416.657 ευρώ από 823.372 ευρώ το 2024. Οι υπο­χρε­ώ­σεις ξεπερ­νούν τα 4,6 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 1,9 εκατ. προς τον Δήμο Ρόδου, ενώ εκκρε­μεί δικα­στική απόφαση για κατα­βολή 257.000 ευρώ σε ιδιώ­τισσα

Με αυξη­μένο τζίρο, διο­γκω­μένα έξοδα και υπο­δι­πλα­σια­σμένα κέρδη έκλεισε η χρήση του 2025 για τη Δημο­τική Επι­χεί­ρηση Ρόδου Μονο­με­το­χική Ανώνυμη Εται­ρεία, γνωστή ως ΔΕΡΜΑΕ. Οι οικο­νο­μι­κές κατα­στά­σεις και η έκθεση δια­χεί­ρι­σης εγκρί­θη­καν ομόφωνα στις 9 Οκτω­βρίου 2026 από τη γενική συνέ­λευση του μονα­δι­κού μετόχου, του Δήμου Ρόδου, τον οποίο εκπρο­σώ­πησε ο δήμαρ­χος δυνάμει της υπ’ αριθμ. 159/2026 από­φα­σης του Δημο­τι­κού Συμ­βου­λίου. Η συνέ­λευση απάλ­λαξε το διοι­κη­τικό συμ­βού­λιο και τους ελεγ­κτές από κάθε ευθύνη, ενέ­κρινε τις αμοιβές της διοί­κη­σης και όρισε ορκωτό ελεγκτή για το 2026.

Η εικόνα που προ­κύ­πτει είναι μιας εται­ρείας που βελ­τιώ­νει την καθαρή της θέση για δεύτερη συνε­χό­μενη χρονιά, αλλά εξα­κο­λου­θεί να σέρνει σωρευ­μέ­νες ζημίες, να έχει αρνη­τικό κεφά­λαιο κίνησης και να οφείλει το μεγα­λύ­τερο μέρος των χρεών της στον ίδιο τον μέτοχό της.

Τζίρος πάνω, κέρδη κάτω

Ο κύκλος εργα­σιών ανήλθε σε 3.446.056,58 ευρώ, από 3.140.051,54 ευρώ, αύξηση 9,7%, εξ ολο­κλή­ρου από παροχή υπη­ρε­σιών στην εσω­τε­ρική αγορά. Το κόστος πωλή­σεων όμως εκτι­νά­χθηκε κατά 29%, από 1.458.310,11 σε 1.881.884,23 ευρώ, ρίχνο­ντας το μικτό απο­τέ­λε­σμα στα 1.564.172,36 ευρώ από 1.681.741,43 ευρώ και το περι­θώ­ριο μικτού κέρδους από 53,56% σε 45,39%. Κατά 29% αυξή­θη­καν και τα έξοδα διοί­κη­σης, στα 434.280,98 ευρώ, και διά­θε­σης, στα 579.041,30 ευρώ.

Τα απο­τε­λέ­σματα προ τόκων και φόρων περιο­ρί­στη­καν σε 550.800,33 ευρώ από 891.118,86 ευρώ, πτώση 38%. Ο φόρος εισο­δή­μα­τος υπερ­δι­πλα­σιά­στηκε, από 61.146,69 σε 127.062,26 ευρώ, και τα καθαρά κέρδη έκλει­σαν στα 416.657,17 ευρώ έναντι 823.372,48 ευρώ, μείωση 49,4%.

Το σύνολο των εξόδων ανέβηκε κατά 27,5%, στα 2.902.874,60 ευρώ. Ο βασικός παρά­γο­ντας είναι τα «διάφορα έξοδα», που εκτι­νά­χθη­καν από 1.608.271,76 σε 2.293.973,66 ευρώ, αύξηση 685.000 ευρώ ή 42,6%, μεγα­λύ­τερη από ολό­κληρη την αύξηση του τζίρου. Το προ­σάρ­τημα δεν αναλύει τη σύνθεση του κον­δυ­λίου. Αντί­θετα, τα έξοδα προ­σω­πι­κού υπο­χώ­ρη­σαν ελαφρώς στα 462.311,16 ευρώ, με τον μέσο όρο απα­σχο­λου­μέ­νων να πέφτει από 16 σε 14 άτομα και τους μισθούς σε 243.503,94 ευρώ από 279.089,71 ευρώ. Στο κονδύλι περι­λαμ­βά­νο­νται και οι αμοιβές των μελών του διοι­κη­τι­κού συμ­βου­λίου.

Ισο­λο­γι­σμός και ρευ­στό­τητα

Το σύνολο ενερ­γη­τι­κού έφτασε τα 5.796.852,14 ευρώ από 5.076.582,28 ευρώ, αύξηση 14,2%, κυρίως λόγω των ακι­νή­των, η αξία των οποίων ανέβηκε από 948.664,69 σε 1.390.603,39 ευρώ μετά από προ­σθή­κες σε κτήρια 509.691,34 ευρώ το 2025 και 561.323,43 ευρώ το 2024. Η εται­ρεία δεν έχει ιδιό­κτητα οικό­πεδα και τα κτήριά της βρί­σκο­νται σε ακίνητα τρίτων. Εμφα­νί­ζε­ται για πρώτη φορά συμ­με­τοχή 20.000 ευρώ σε άλλη οντό­τητα, χωρίς να προσ­διο­ρί­ζε­ται ποια. Τα ταμειακά δια­θέ­σιμα ανήλθαν σε 1.694.882,24 ευρώ από 1.496.003,13 ευρώ, οι εμπο­ρι­κές απαι­τή­σεις σε 1.187.946,21 ευρώ και οι λοιπές απαι­τή­σεις σε 608.948,39 ευρώ, εκ των οποίων 337.343,31 ευρώ σε φόρους και τέλη.

Οι συνο­λι­κές υπο­χρε­ώ­σεις έφτασαν τα 4.639.521,36 ευρώ από 4.335.908,67 ευρώ. Οι βρα­χυ­πρό­θε­σμες ανέρ­χο­νται σε 3.561.853,87 ευρώ, με τις οφειλές προς προ­μη­θευ­τές στα 2.857.396,14 ευρώ από 2.522.010,09 ευρώ και τον οφει­λό­μενο φόρο εισο­δή­μα­τος σχεδόν διπλά­σιο, στα 114.231,69 ευρώ. Οι μακρο­πρό­θε­σμες παρέ­μει­ναν στα 1.077.667,49 ευρώ, κυρίως ληφθεί­σες εγγυ­ή­σεις 1.066.117,84 ευρώ. Δάνεια δεν υπάρ­χουν.

Το κυκλο­φο­ρούν ενερ­γη­τικό των 3.497.225,20 ευρώ δεν καλύ­πτει τις βρα­χυ­πρό­θε­σμες υπο­χρε­ώ­σεις. Το κεφά­λαιο κίνησης παρα­μέ­νει αρνη­τικό, στα μείον 64.628,67 ευρώ, βελ­τιω­μένο από τα μείον 85.934,20 ευρώ του 2024.

Το χρέος προς τον Δήμο και οι απαι­τή­σεις

Από τις βρα­χυ­πρό­θε­σμες υπο­χρε­ώ­σεις ποσό 1.916.708 ευρώ οφεί­λε­ται στον Δήμο Ρόδου, περισ­σό­τερο από το ήμισυ αυτών και πάνω από τα συνο­λικά ταμειακά δια­θέ­σιμα. Στις 18 Νοεμ­βρίου 2025 η εται­ρεία άσκησε ανακοπή κατά του Δήμου επί των πράξεων ταμεια­κής βεβαί­ω­σης οφειλών, ζητώ­ντας τη μερική ακύρωσή τους, ανακοπή που η νομική της σύμ­βου­λος πιθα­νο­λο­γεί ότι θα ευδο­κι­μή­σει λόγω απου­σίας νόμιμου ερεί­σμα­τος. Δεν διευ­κρι­νί­ζε­ται ποιο μέρος του ποσού αμφι­σβη­τεί­ται.

Μέρος του προ­σω­πι­κού είναι απο­σπα­σμέ­νοι δημο­τι­κοί υπάλ­λη­λοι, η απο­ζη­μί­ωση συντα­ξιο­δό­τη­σης των οποίων βαρύνει τον Δήμο. Για τους υπαλ­λή­λους αορί­στου χρόνου η αντί­στοιχη απο­ζη­μί­ωση εκτι­μά­ται σε 30.000 ευρώ περίπου, χωρίς να έχει σχη­μα­τι­στεί πρό­βλεψη.

Από τις απαι­τή­σεις, 632.900,36 ευρώ προ­έρ­χο­νται από προη­γού­με­νες χρήσεις. Η διοί­κηση εκτιμά ότι δεν θα υπάρ­ξουν απώ­λειες και δεν έχει σχη­μα­τί­σει καμία πρό­βλεψη απο­μεί­ω­σης, ούτε για τα αξιό­γραφα των 28.502,29 ευρώ που επίσης μετα­φέ­ρο­νται από παλαιό­τερη χρήση. Στις λοιπές απαι­τή­σεις περι­λαμ­βά­νο­νται και 90.000 ευρώ υπό δια­κα­νο­νι­σμό από δια­χεί­ριση ιδιώτη.

Οι δικα­στι­κές εκκρε­μό­τη­τες

Κατά της εται­ρείας είχε ασκηθεί αγωγή από ιδιώ­τισσα με αρχικό αίτημα 340.000 ευρώ. Με διαταγή πλη­ρω­μής του 2024 επι­δι­κά­στη­καν περίπου 16.000 ευρώ, που εισπρά­χθη­καν μέσω ανα­γκα­στι­κής εκτέ­λε­σης, και με δικα­στική απόφαση του 2026 η εται­ρεία υπο­χρε­ώ­θηκε να κατα­βά­λει επι­πλέον 257.000 ευρώ πλέον τόκων από την επίδοση της αγωγής. Το ανα­γνω­ρι­σμένο κεφά­λαιο φτάνει τα 273.000 ευρώ, πλέον τόκων και εξόδων. Η ΔΕΡΜΑΕ έχει ασκήσει αντί­θετη αγωγή για 326.000 ευρώ. Δεν προ­κύ­πτει αν η απόφαση είναι τελε­σί­δικη, ενώ η εται­ρεία δεν έχει σχη­μα­τί­σει σχετική πρό­βλεψη, συνεπώς το ποσό δεν έχει επι­βα­ρύ­νει τα απο­τε­λέ­σματα του 2025. Άλλες εκκρε­μείς αγωγές εκτι­μά­ται ότι δεν θα έχουν σημα­ντική επί­δραση.

Ακίνητα, αμοιβές και προ­ο­πτι­κές

Η εται­ρεία δια­χει­ρί­ζε­ται ακίνητα παρα­χω­ρη­μένα από τον Δήμο και έχει εκμι­σθώ­σει σε ιδιώτες, κατόπιν δια­γω­νι­σμού, το καφε­νείο και κυλι­κείο στον Ταξιάρχη, το Ακταίον, το Συσ­σί­τιο, το κυλι­κείο του Δημαρ­χείου, το κυλι­κείο του κλει­στού Καλ­λι­θέας, το του­ρι­στικό κατά­λυμα Έλαφος, Ελαφίνα και Ελαφάκι, το ανα­ψυ­κτή­ριο Πατριάρ­χου Αλε­ξαν­δρείας και τις εγκα­τα­στά­σεις του φράγ­μα­τος Απο­λακ­κιάς, ενώ εκμε­ταλ­λεύ­ε­ται η ίδια καντί­νες και κατα­στή­ματα υγειο­νο­μι­κού ενδια­φέ­ρο­ντος.

Οι αμοιβές των εκτε­λε­στι­κών μελών του διοι­κη­τι­κού συμ­βου­λίου προ­ε­γκρί­θη­καν έως τις 30 Σεπτεμ­βρίου 2027: 2.000 ευρώ μηνιαίως για τον πρόεδρο, 1.550 για τον αντι­πρό­ε­δρο, 1.400 για τη διευ­θύ­νουσα σύμ­βουλο και 1.200, 1.200 και 1.550 ευρώ για τους 3 εντε­ταλ­μέ­νους συμ­βού­λους, όλα καθαρά και χωρίς δώρα ή επι­δό­ματα, συνο­λικά 8.900 ευρώ τον μήνα ή 106.800 ευρώ ετησίως. Τα μη αμει­βό­μενα μέλη δικαιού­νται έως 50 ευρώ ανά συνε­δρί­αση. Ο έλεγχος του 2026 ανα­τέ­θηκε σε ορκωτό ελεγκτή αθη­ναϊ­κής ελεγ­κτι­κής εται­ρείας.

Η διοί­κηση εκτιμά ότι το 2026 θα είναι «σημα­ντικά κερ­δο­φόρο», κρίνει ενδε­δειγ­μένη την παρα­δοχή της συνε­χι­ζό­με­νης δρα­στη­ριό­τη­τας και δεν εντο­πί­ζει παρά­γο­ντες κιν­δύ­νου πλην της ενερ­γεια­κής κρίσης. Λόγω των ζημιών προη­γού­με­νων χρήσεων, τα κέρδη δεν δια­νέ­μο­νται.

Την 1η Ιανουα­ρίου 2024 η ΔΕΡΜΑΕ είχε αρνη­τική καθαρή θέση, μείον 82.698,87 ευρώ, με σωρευ­μέ­νες ζημίες 1.622.437,81 ευρώ που υπερ­κά­λυ­πταν το μετο­χικό κεφά­λαιο των 1.349.370 ευρώ και τα απο­θε­μα­τικά των 190.368,94 ευρώ. Τα κέρδη του 2024 και του 2025 ανέ­βα­σαν την καθαρή θέση στα 1.157.330,78 ευρώ και περιό­ρι­σαν τις σωρευ­μέ­νες ζημίες στα 382.408,16 ευρώ. Ο δείκτης ιδίων κεφα­λαίων προς υπο­χρε­ώ­σεις βελ­τιώ­θηκε από 17,08% σε 24,95% και το ποσοστό των υπο­χρε­ώ­σεων στο παθη­τικό υπο­χώ­ρησε από 85,41% σε 80,04%.

Η ίδια σύγκριση δείχνει όμως και την επι­βρά­δυνση: η απο­δο­τι­κό­τητα ιδίων κεφα­λαίων έπεσε από 119,42% σε 46,98% και το καθαρό περι­θώ­ριο προ φόρων από 27,99% σε 15,78%. Η εται­ρεία συνε­χί­ζει να «μαζεύει» τις ζημίες του παρελ­θό­ντος, αλλά με τον μισό ρυθμό, την ώρα που οι οφειλές της προς προ­μη­θευ­τές και προς τον Δήμο μεγα­λώ­νουν. Στα απο­θε­μα­τικά περι­λαμ­βά­νο­νται 138.833,84 ευρώ από το μη επι­στρε­πτέο μέρος της επι­στρε­πτέας προ­κα­τα­βο­λής της παν­δη­μίας. Μια μικρή ασυ­νέ­πεια, τέλος, εντο­πί­ζε­ται στα έγγραφα, καθώς το πρα­κτικό χαρα­κτη­ρί­ζει τη χρήση δέκατη έκτη και η έκθεση δια­χεί­ρι­σης δέκατη όγδοη.