Το σχέδιο της ΤτΕ για τη δραστική μείωση των “κόκκινων” δανείων

Η πρόταση, όπως ανα­φέ­ρει η ΤτΕ, θα οδη­γή­σει στην άμεση και δρα­στική μείωση των κόκ­κι­νων δανείων και θα επι­τρέ­ψει, υπό προ­ϋ­πο­θέ­σεις, να τεθεί ως στόχος η επί­τευξη μονο­ψή­φιου ποσο­στού τους (στο σύνολο των τρα­πε­ζι­κών δανείων) εντός 2-3 ετών.

Η πρόταση προ­βλέ­πει τη δημιουρ­γία μιας εται­ρείας ειδικού σκοπού στην οποία θα μετα­φέ­ρουν οι τρά­πε­ζες κόκκινα δάνεια (μη εξυ­πη­ρε­τού­μενα ανοίγ­ματα ή NPEs) και μέρος της ανα­βαλ­λό­με­νης φορο­λο­γι­κής απαί­τη­σής τους.

Η πρόταση προ­βλέ­πει ότι τα δάνεια θα μετα­βι­βα­στούν στην αξία που έχουν στους ισο­λο­γι­σμούς των τρα­πε­ζών (μετά την αφαί­ρεση, δηλαδή, των προ­βλέ­ψεων που έχουν σχη­μα­τί­σει αυτές).

Το ποσό της ανα­βαλ­λό­με­νης φορο­λο­γι­κής απαί­τη­σης που θα μετα­βι­βα­σθεί θα αντι­στοι­χεί σε κάλυψη πρό­σθε­των ζημιών, ώστε οι απο­τι­μή­σεις των εν λόγω δανείων να προ­σεγ­γί­σουν τις τιμές αγοράς.

Εν συνε­χεία, νομο­θε­τική ρύθμιση θα ορίζει ότι η μετα­βι­βα­ζό­μενη ανα­βαλ­λό­μενη φορο­λο­γική απαί­τηση θα κατα­στεί αμε­τά­κλητη απαί­τηση της Εται­ρίας Ειδικού Σκοπού έναντι του Ελλη­νι­κού Δημο­σίου με προ­κα­θο­ρι­σμένο χρο­νο­διά­γραμμα απο­πλη­ρω­μής.

Η απο­τί­μηση των δανείων προς μετα­βί­βαση θα γίνει από ανε­ξάρ­τη­τους τρίτους φορείς.

Παρά­δειγμα

Η ΤτΕ παρα­θέ­τει ένα απο­λύ­τως ενδει­κτικό παρά­δειγμα, όπως ανα­φέ­ρει, ώστε να εκτι­μη­θούν οι άμεσες επι­πτώ­σεις από τη μετα­βί­βαση περίπου 40 δισεκ. ευρώ NPEs, ήτοι του συνόλου των καταγ­γελ­μέ­νων δανείων και 7,4 δισεκ. ευρώ της ορι­στι­κής και εκκα­θα­ρι­σμέ­νης φορο­λο­γι­κής απαί­τη­σης.

Ειδι­κό­τερα προ­βλέ­πο­νται (με στοι­χεία α΄ εξα­μή­νου 2018):

• Μείωση απο­θέ­μα­τος των κόκ­κι­νων δανείων (NPEs) κατά 47%.

• Μείωση του δείκτη κάλυψης NPEs από συσ­σω­ρευ­μέ­νες προ­βλέ­ψεις (coverage ratio) στο 41% από 49%.

• Βελ­τί­ωση του πλαι­σίου δια­χεί­ρι­σης των NPEs αφού στην Εταιρία Ειδικού Σκοπού μετα­βι­βά­ζε­ται το πλέον προ­βλη­μα­τικό μέρος τους, ήτοι οι καταγ­γελ­μέ­νες απαι­τή­σεις.

• Δια­τή­ρηση του δείκτη κεφα­λαια­κής επάρ­κειας σε διψήφιο επίπεδο και για τις τέσ­σε­ρις συστη­μι­κές τρά­πε­ζες. Σημειώ­νε­ται ότι οι εκτι­μή­σεις αυτές δεν έχουν λάβει υπόψη ωφέ­λειες από την ενί­σχυση των προ-φόρων απο­τε­λε­σμά­των και την ενδε­χό­μενη μετα­βολή των συντε­λε­στών στάθ­μι­σης κιν­δύ­νου (risk weights για τον υπο­λο­γι­σμό της κεφα-λαιακής επάρ­κειας) μετά την ολο­κλή­ρωση της συναλ­λα­γής.

• Περιο­ρι­σμός συμ­με­το­χής των DTCs στα επο­πτικά κεφά­λαια στο 30% από 57%.

Αντι­κει­με­νι­κοί σκοποί και επι­διώ­ξεις:

Η ΤτΕ ανα­φέ­ρει:

«Η ταχεία επίλυση του προ­βλή­μα­τος των «κόκ­κι­νων δανείων» έχει ανα­γνω­ρι­στεί ως ύψιστης σημα­σίας για την επα­νεκ­κί­νηση της οικο­νο­μίας και την επι­στροφή της σε υψηλούς και δια­τη­ρή­σι­μους ρυθμούς ανά­πτυ­ξης. Οι θετικές επι­πτώ­σεις από την επίλυση του προ­βλή­μα­τος είναι ακόμα μεγα­λύ­τε­ρες σε μια μικρή και ανοικτή οικο­νο­μία, όπως η ελλη­νική, όπου η χρη­μα­το­δό­τηση επι­χει­ρή­σεων και νοι­κο­κυ­ριών γίνεται κυρίως μέσω τρα­πε­ζι­κού δανει­σμού. Είναι προ­φα­νές ότι μία κίνηση όπως αυτή που έχει ήδη περι­γρα­φεί συνε­πά­γε­ται την άμεση και δρα­στική μείωση του δείκτη των ΜΕΑ και επι­τρέ­πει, υπό προ­ϋ­πο­θέ­σεις, τη δια­μόρ­φωση στόχων επί­τευ­ξης μονο­ψή­φιων ποσο­στών ΜΕΑ εντός 2-3 ετών. Παράλ­ληλα, δια­μορ­φώ­νε­ται ένα απο­τε­λε­σμα­τικό πλαίσιο επί­τευ­ξης οργα­νι­κής κερ­δο­φο­ρίας και εσω­τε­ρι­κής δημιουρ­γίας κεφα­λαίου, λόγω αυτής ακριβώς της βελ­τί­ω­σης της ποιό­τη­τας περιου­σια­κών στοι­χείων των τρα­πε­ζών, αλλά και ενί­σχυ­σης της ανθε­κτι­κό­τη­τας τους στην απορ­ρό­φηση κλυ­δω­νι­σμών από μελ­λο­ντι­κές δια­τα­ρα­χές. Τέλος, δια­μορ­φώ­νε­ται σαφές πλαίσιο επα­να­προσ­διο­ρι­σμού του επι­χει­ρη­σια­κού μοντέ­λου των τρα­πε­ζών και μειώ­νε­ται η αβε­βαιό­τητα για τις μεσο­πρό­θε­σμες προ­ο­πτι­κές τους. Η δημιουρ­γία ιδιω­τι­κών σχη­μά­των δια­χεί­ρι­σης μπορεί να διευ­κο­λύ­νει την απο­τε­λε­σμα­τική εξυ­γί­ανση ιδιω­τι­κού χρέους στην Ελλάδα».

πηγή enikos.gr