«Χακάροντας» τις αγορές-Γράφει ο Στέφανος Ι. Δράκος

«Ας ξε­κι­νή­σου­με αυτή τη φορά δια­φο­ρε­τι­κά… Ας υπο­θέ­σου­με πως θα δί­δα­με σε κά­ποιον την ευ­και­ρία να απο­κτή­σει χρή­μα­τα βά­ζο­ντας το χέρι του μέσα σ’ ένα τε­ρά­στιο πι­θά­ρι γε­μά­το πο­λύ­τι­μα αντι­κεί­με­να αρκεί να έλυνε ορι­σμέ­νους γρί­φους, ώστε να απο­κτού­σε τη δυ­να­τό­τη­τα πρό­σβα­σης σε αυτό. Όσους πε­ρισ­σό­τε­ρους γρί­φους έλυνε, τόσο πε­ρισ­σό­τε­ρα χρή­μα­τα θα απο­κτού­σε.

 

Γρά­φει ο Δρα. Στέ­φα­νος Ι. Δρά­κος

Civil Engineer, PhD

MPhil Swansea University UK

Civil & Computational Engineering

PgD Mathematical Finance York, UK

 

Για να συμ­με­τά­σχει στη δο­κι­μα­σία αυτή, το μόνο που θα έπρε­πε να κάνει είναι να κα­τα­βάλ­λει ένα αντί­τι­μο και να απο­δε­χθεί πως εάν απο­τύ­χει θα χάσει το σύ­νο­λο των χρη­μά­των που κα­τέ­βαλ­λε. Επι­διώ­κο­ντας να λύσει τους γρί­φους θα είχε τη δυ­να­τό­τη­τα να ανα­τρέ­ξει στη βι­βλιο­γρα­φία, να συμ­βου­λευ­τεί φί­λους, να ανα­ζη­τή­σει πα­λαιό­τε­ρες λύ­σεις και ότι άλλο εκεί­νος επι­λέ­ξει.

Μήπως όμως, αυτό το «παι­χνί­δι» σας θυ­μί­ζει κάτι;

Σκε­φτεί­τε λίγο…

Στην πραγ­μα­τι­κή ζωή πολ­λοί έχουν παί­ξει αυτό το «παι­χνί­δι» μέσα από χρη­μα­τι­στη­ρια­κές συ­ναλ­λα­γές. Το πι­θά­ρι με τα χρή­μα­τα ήταν εκεί και το ζη­τού­με­νο ήταν πά­ντο­τε να λυθεί το πρό­βλη­μα της πο­ρεί­ας των τιμών.

Την πρό­κλη­ση αυτή την αντι­με­τώ­πι­σε το σύ­νο­λο σχε­δόν του ελ­λη­νι­κού λαού το 1998-2000 που από τη μια μέρα στην άλλη οι πε­ρισ­σό­τε­ροι έγι­ναν ανα­λυ­τές, με­λε­τώ­ντας οι­κο­νο­μι­κές εφη­με­ρί­δες ή άλλοι ακο­λου­θού­σαν τυφλά του δεί­κτες της τε­χνι­κής ανά­λυ­σης με στόχο την εξα­σφά­λι­ση της σω­στής πρό­βλε­ψης και τη λύση του γρί­φου.

Το απο­τέ­λε­σμα ήταν κα­τα­στρο­φι­κό και σχε­δόν το σύ­νο­λο αυτών που συμ­με­τεί­χαν σε αυτή τη δια­δι­κα­σία, έχα­σαν τα χρή­μα­τά τους.

Δέκα οκτώ (18) χρό­νια αρ­γό­τε­ρα όλα έχουν αλ­λά­ξει. Οι επαγ­γελ­μα­τί­ες της αγο­ράς χρη­σι­μο­ποιούν αλ­γο­ριθ­μι­κές συ­ναλ­λα­γές βα­σι­σμέ­νες στην τε­χνη­τή νοη­μο­σύ­νη και οι απλοί επεν­δυ­τές συ­νε­χί­ζουν με τις ίδιες με­θό­δους που χρη­σι­μο­ποιού­σαν το 2000 χά­νο­ντας κατά πλειο­ψη­φία εκ νέου τα χρή­μα­τα τους.

O Johann Christian Lotter έκανε ένα πεί­ρα­μα χρη­σι­μο­ποιώ­ντας δε­δο­μέ­να από το 2010-2015 και επεν­δύ­ο­ντας αλ­γο­ριθ­μι­κά στις ισο­τι­μί­ες EUR/USD στον αμε­ρι­κά­νι­κο δεί­κτη S&P 500 και στο ασήμι.

Για τους υπο­λο­γι­σμούς χρη­σι­μο­ποί­η­σε διά­φο­ρες συ­χνό­τη­τες συ­ναλ­λα­γών, ενώ σαν κρι­τή­ρια επι­λο­γής θέ­σε­ων έλαβε συ­νη­θι­σμέ­νους δεί­κτες τε­χνι­κής ανά­λυ­σης, όπως SMA (κι­νού­με­νος μέσος όρος), ΕΜΑ (εκ­θε­τι­κός μέσος όρος) και πιο σύν­θε­τους όπως είναι οι ecycler και Lowpass filter.  Οι δεί­κτες αυτοί, για να μη δη­μιουρ­γη­θεί σύγ­χυ­ση, χρη­σι­μο­ποιούν διά­φο­ρα στα­τι­στι­κά τιμών και δί­δουν το κα­τάλ­λη­λο σήμα για αγορά ή πώ­λη­ση στο αντι­κεί­με­νο δια­πραγ­μά­τευ­σης.

Εξε­τά­ζο­ντας λοι­πόν τις ανά­δρο­μες ανα­λύ­σεις από το 2010-2015 ο Lotter πα­ρου­σί­α­σε τον πα­ρα­κά­τω πί­να­κα 1. Από τα απο­τε­λέ­σμα­τα αυτού, βλέ­που­με ότι στο σύ­νο­λο τους όλες οι συ­ναλ­λα­γές πα­ρου­σιά­ζουν πολύ χα­μη­λά πο­σο­στά επι­τυ­χών απο­τε­λε­σμά­των οδη­γώ­ντας σε ορι­σμέ­νες πε­ρι­πτώ­σεις και σε απώ­λεια των χρη­μά­των των επεν­δυ­τών.

Πί­να­κας 1		Συ­ναλ­λα­γές
Προιόν, Πε­ρί­ο­δος, Δεί­κτης	Πο­σο­στό επι­τυ­χί­ας στρα­τη­γι­κών	Σύ­νο­λο	Νι­κη­τή­ριες	Χα­μέ­νες
EUR/USD	38%	237	89	148
S&P 500	3%	237	6	231
Silver	21%	231	48	183
15 Minutes	14%	297	41	256
1 Hour	20%	239	48	191
4 Hours	32%	169	54	115
ALMA	16%	64	10	54
Decycle	15%	74	11	63
EMA	20%	69	14	55
HMA	25%	63	16	47
Laguerre	31%	32	10	22
LinearReg	26%	74	19	53
Lowpass	20%	71	14	57
SMA	23%	70	16	54
Smooth	19%	108	20	88
ZMA	16%	82	13	6

 

Αντί τώρα των κλα­σι­κών με­θό­δων τε­χνι­κής ανά­λυ­σης τα με­γά­λα fund χρη­σι­μο­ποιούν αλ­γό­ριθ­μους τε­χνη­τής νοη­μο­σύ­νης. Ένα τέ­τοιο σύ­στη­μα αλ­γο­ριθ­μι­κών συ­ναλ­λα­γών βα­σι­σμέ­νο στη μη­χα­νι­κή μά­θη­ση ανέ­πτυ­ξα προ­σω­πι­κά το 2016 χρη­σι­μο­ποιώ­ντας αντί για τις τιμές των με­το­χών ή των ισο­τι­μιών, δεί­κτες τε­χνι­κής ανά­λυ­σης, οι οποί­οι προ­κύ­πτουν από μα­θη­μα­τι­κά αξιο­λό­γη­σης της συ­νει­σφο­ράς τους στο απο­τέ­λε­σμα. Εκ­παι­δεύ­ο­ντας το σύ­στη­μα αυτό στην αγορά FOREX (ισο­τι­μιών) σε ωριαί­ες συ­ναλ­λα­γές  EUR/USD  προ­κύ­πτουν ετή­σια απο­τε­λέ­σμα­τα σε ανά­δρο­μες ανα­λύ­σεις από το 2010-2015 που φτά­νουν το 110%, ενώ σε πραγ­μα­τι­κό χρόνο από 15-30/10/2018 (13 ερ­γά­σι­μες μέρες) με 102 ωριαί­ες συ­ναλ­λα­γές (σχήμα 1) πα­ρου­σιά­ζο­ντας πο­σο­στό επι­τυ­χί­ας συ­ναλ­λα­γών 66.7% και κέρ­δος σε 13.22%. Αντί­στοι­χα με 1.171 συ­ναλ­λα­γές από 18/5-15/9 του 2017 ο αλ­γό­ριθ­μος πα­ρου­σί­α­σε πο­σο­στό επι­τυ­χί­ας 73,4% και πο­σο­στό κέρ­δους 65%.

 

Με­λε­τώ­ντας τα πα­ρα­πά­νω απο­τε­λέ­σμα­τα, δια­πι­στώ­νου­με ότι τε­λι­κά μπο­ρεί να υπάρ­ξει λύση στο γρίφο, δί­δο­ντας την ευ­και­ρία σε όποιον το επι­θυ­μεί να έχει πρό­σβα­ση στα κέρδη των αγο­ρών με τον κα­λύ­τε­ρο δυ­να­τό σύμ­βου­λο. Μέχρι σή­με­ρα, πα­ρό­τι η τε­χνο­λο­γία βρί­σκε­ται στο από­γειο της, οι αγο­ρές έδι­ναν και δί­νουν πρό­σβα­ση στους πε­ρισ­σό­τε­ρους εάν όχι σε όλους να συμ­με­τά­σχουν, αλλά με δυ­σά­ρε­στα τις πε­ρισ­σό­τε­ρες φορές απο­τε­λέ­σμα­τα, αφού οι πε­ρισ­σό­τε­ροι έχα­ναν τα χρή­μα­τα τους από τους με­γά­λους παί­κτες και τα όπλα που ασκού­σαν. Βάση στα­τι­στι­κών μόνο το 5% κερ­δί­ζει από την αγορά του FOREX.

Στη ση­με­ρι­νή όμως δη­μο­κρα­τία των αγο­ρών, έχου­με τη δυ­να­τό­τη­τα να ανα­πτύ­ξου­με τα ερ­γα­λεία και να κερ­δί­σου­με μέσα από το σύ­στη­μα «χα­κά­ρο­ντας» τις ίδιες τις αγο­ρές. Στη δη­μο­κρα­τία έχουν όλοι τα ίδια δι­καιώ­μα­τα αρκεί να ξέ­ρουν πως θα τα διεκ­δι­κή­σουν. Ζούμε σε ένα σύγ­χρο­νο κόσμο που ο θό­ρυ­βος είναι με­γα­λύ­τε­ρος από την πλη­ρο­φο­ρία και απο­στο­λή μας είναι να δη­μιουρ­γή­σου­με δια­δι­κα­σί­ες και αλ­γό­ριθ­μους ώστε και οι μι­κροί να έχουν την πρό­σβα­ση σε τε­χνο­λο­γί­ες των με­γά­λων. Τα απο­τε­λέ­σμα­τα του συ­γκε­κρι­μέ­νου αλ­γό­ριθ­μού σή­με­ρα που γρά­φε­ται το άρθρο είναι δια­θέ­σι­μα στο κοινό προς αξιο­ποί­η­ση του όπως ο κα­θέ­νας τον αντι­λαμ­βά­νε­ται.