Στα 107 δισ. ευρώ τα «κόκκινα» δάνεια

«Η πραγ­μα­τι­κό­τητα μερικές φορές μπορεί να ξεπε­ρά­σει τις παρα­μέ­τρους των stress tests». Με τη φράση αυτή τα στελέχη της Ευρω­παϊ­κής Κεντρι­κής Τρά­πε­ζας επι­χεί­ρη­σαν να απα­ντή­σουν στο ερώτημα γιατί οι ελλη­νι­κές τρά­πε­ζες, που μόλις ένα χρόνο πριν είχαν περάσει με επι­τυ­χία τα stress tests απέ­τυ­χαν φέτος, εμφα­νί­ζο­ντας μάλιστα ένα κεφα­λαιακό έλλειμμα της τάξεως των 14,4 δισ. ευρώ.

Στη νέα άσκηση προ­σο­μοί­ω­σης σε ακραίες κατα­στά­σεις (stress test) που ολο­κλή­ρωσε πριν από λίγες ημέρες η ΕΚΤ, το ακραίο σενάριο για την ελλη­νική οικο­νο­μία προ­βλέ­πει ύφεση 3,3% για φέτος 3,9% για το 2016, ενώ για το 2017 μικρή αύξηση του ΑΕΠ της χώρας κατά 0,3%. Η ανεργία σύμφωνα πάντα με το ίδιο σενάριο θα αυξηθεί το 2016 στο 28,1%. Οι τιμές των ακι­νή­των εκτι­μά­ται ότι θα υπο­χω­ρή­σουν σωρευ­τικά την ερχό­μενη τριετία κατά 24,4%.

Στη διάρ­κεια της τηλε­διά­σκε­ψης με δημο­σιο­γρά­φους, που ακο­λού­θησε τη δημο­σιο­ποί­ηση των απο­τε­λε­σμά­των των stress tests, τα στελέχη της ΕΚΤ ανέ­φε­ραν ότι το ποσό των μη εξυ­πη­ρε­τού­με­νων δανείων έχει φθάσει πλέον τα 107 δισ. ευρώ (ήτοι 52% των συνο­λι­κών δανείων). Ο έλεγχος που πραγ­μα­το­ποί­ησε η ΕΚΤ στη διάρ­κεια της αξιο­λό­γη­σης έφερε στο φως πρό­σθετα δάνεια ύψους 7 δισ. ευρώ, τα οποία θα πρέπει να αθροι­στούν με τα λεγό­μενα κόκκινα δάνεια, καθώς η εξυ­πη­ρέ­τηση τους εμφα­νί­ζει προ­βλή­ματα. Τα δάνεια αυτά προ­έρ­χο­νται κυρίως από τις επι­χει­ρη­μα­τι­κές χορη­γή­σεις, καθώς ποσο­τικά τα περισ­σό­τερα από αυτά -περίπου τα 4,3 δισ. ευρώ- αφορούν μικρές και μεγάλες επι­χει­ρή­σεις.

Όπως ανα­κοί­νωσε νωρί­τερα η ΕΚΤ, ο έλεγχος της ποιό­τη­τας των στοι­χείων ενερ­γη­τι­κού είχε ως απο­τέ­λε­σμα συνο­λι­κές προ­σαρ­μο­γές ύψους 9,2 δισ. ευρώ όσον αφορά τη λογι­στική αξία των στοι­χείων ενερ­γη­τι­κού των συμ­με­τε­χου­σών τρα­πε­ζών στις 30 Ιουνίου 2015. Επι­προ­σθέ­τως, το ύψος των μη εξυ­πη­ρε­τού­με­νων ανοιγ­μά­των (non-performing exposure – NPE) των τεσ­σά­ρων τρα­πε­ζών αυξή­θηκε κατά 7 δισ. ευρώ, με τις σχε­τι­κές προ­βλέ­ψεις να έχουν ήδη ληφθεί υπόψη στις ως άνω προ­σαρ­μο­γές που προ­έ­κυ­ψαν από τον έλεγχο της ποιό­τη­τας των στοι­χείων ενερ­γη­τι­κού. Πέραν των άμεσων προ­σαρ­μο­γών της τρέ­χου­σας λογι­στι­κής αξίας, το απο­τέ­λε­σμα του ελέγχου της ποιό­τη­τας των στοι­χείων ενερ­γη­τι­κού αντα­να­κλά­ται επίσης στην προβολή για την κεφα­λαιακή επάρ­κεια των τρα­πε­ζών σύμφωνα με τα υπο­θε­τικά σενάρια που χρη­σι­μο­ποι­ή­θη­καν στην άσκηση προ­σο­μοί­ω­σης ακραίων κατα­στά­σεων.

Συνο­λικά, από την άσκηση προ­σο­μοί­ω­σης ακραίων κατα­στά­σεων στις τέσ­σε­ρις συμ­με­τέ­χου­σες τρά­πε­ζες προ­έ­κυψε υστέ­ρηση κεφα­λαίων ύψους 4,4 δισ. ευρώ σύμφωνα με το βασικό σενάριο και 14,4 δισ. ευρώ σύμφωνα με το σενάριο δυσμε­νών εξε­λί­ξεων, συμπε­ρι­λαμ­βα­νο­μέ­νων των προ­σαρ­μο­γών που προ­έ­κυ­ψαν από τον έλεγχο της ποιό­τη­τας των στοι­χείων ενερ­γη­τι­κού, μετά από σύγκριση των δεικτών φερεγ­γυό­τη­τας βάσει της προ­βο­λής με τα ελά­χι­στα όρια που είχαν καθο­ρι­στεί για την άσκηση.

ΑΠΕ-ΜΠΕ