Νόμος Κατσέλη: Τι αλλάζει στις δόσεις, η ζημιά και ο κίνδυνος από την απόφαση του Αρείου Πάγου

«Ο ασκός του Αιόλου άνοιξε», και ο Νόμος Κατσέλη που αφορά 350 χιλιά­δες οφει­λέ­τες και εγγυ­η­τές προ­κα­λεί ήδη την αντί­δραση των δια­χει­ρι­στών ιδιω­τι­κού χρέους. Κορυ­φαία πηγή του κλάδου δηλώνει ότι η απόφαση της Ολο­μέ­λειας του Αρείου Πάγου για τα δάνεια του Νόμου Κατσέλη προ­κα­λεί τερά­στια προ­βλή­ματα.

Μέσω αυτής, θα αλλάξει για τις συγκε­κρι­μέ­νες χορη­γή­σεις η μέθοδος υπο­λο­γι­σμού των τόκων, απο­τε­λώ­ντας τη μονα­δική εξαί­ρεση παγκο­σμίως ως προς τον τρόπο λει­τουρ­γίας των τρα­πε­ζι­κών πιστώ­σεων.

Για τον προσ­διο­ρι­σμό της επι­το­κια­κής επι­βά­ρυν­σης θα λαμ­βά­νε­ται υπόψιν η μηνιαία δόση και όχι το σύνολο της οφειλής

Ειδι­κό­τερα, για τον προσ­διο­ρι­σμό της επι­το­κια­κής επι­βά­ρυν­σης θα λαμ­βά­νε­ται υπόψιν η μηνιαία δόση και όχι το σύνολο της οφειλής.

Από τους servicers κάνουν λόγο για κούρεμα των τόκων κατά 90% του­λά­χι­στον. «Τα δάνεια του Νόμου Κατσέλη με την εν λόγω απόφαση, καθί­στα­νται ουσια­στικά άτοκα».

Ο Νόμος Κατσέλη μετά την απόφαση του Αρείου Πάγου

Για παρά­δειγμα, υπό κανο­νι­κές συν­θή­κες σε μία οφειλή της τάξης των 100.000 ευρώ, εάν το επι­τό­κιο ανέρ­χε­ται σε 3%, οι τόκοι στην πρώτη μηνιαία δόση δια­μορ­φώ­νο­νται σε 250 ευρώ.

Σε αυτούς προ­στί­θε­ται το κεφά­λαιο που πρέπει να απο­πλη­ρω­θεί, το ύψος του οποίου είναι συνάρ­τηση της διάρ­κειας του δανείου.

Με την απόφαση του Αρείου Πάγου ωστόσο οι τόκοι θα υπο­λο­γί­ζο­νται επί της μηνιαίας δόσης και ουσια­στικά μηδε­νί­ζο­νται

Όσο πιο μεγάλη η περί­ο­δος εξό­φλη­σης, τόσο πιο χαμηλή είναι η δόση, αλλά και τόσο πιο αργή η μείωση της συμ­με­το­χής των τόκων στις μηνιαίες κατα­βο­λές.

Στο προ­α­να­φερ­θέν παρά­δειγμα, εάν η διάρ­κεια είναι 20 χρόνια, η δόση ανέρ­χε­ται σε 555 ευρώ, εκ των οποίων τα 250 ευρώ είναι τόκοι και τα 305 ευρώ κεφά­λαιο τον πρώτο μήνα.

Όσο πιο μεγάλη η περί­ο­δος εξό­φλη­σης, τόσο πιο χαμηλή είναι η δόση, αλλά και τόσο πιο αργή η μείωση της συμ­με­το­χής των τόκων στις μηνιαίες κατα­βο­λές

Τον επόμενο μήνα η οφειλή πέφτει στα 99.695 ευρώ, μειώ­νο­ντας ανα­λο­γικά τα επίπεδα των τόκων και αυξά­νο­ντας αντί­στοιχα το κεφά­λαιο που απο­πλη­ρώ­νε­ται, μέσω της δόσης των 550 ευρώ, που δεν μετα­βάλ­λε­ται εάν δεν αλλάξει το επι­τό­κιο.

Τους πρώτους 12 μήνες το άθροι­σμα των τόκων δια­μορ­φώ­νε­ται σε 2.950 ευρώ, ποσό που στα­διακά υπο­χω­ρεί για να πέσει στον τελευ­ταίο χρόνο στα 107 ευρώ.

Με αυτόν τον τρόπο απο­πλη­ρώ­νο­νται τα δάνεια σε όλο το δυτικό κόσμο. Με την απόφαση του Αρείου Πάγου ωστόσο οι τόκοι θα υπο­λο­γί­ζο­νται επί της μηνιαίας δόσης και ουσια­στικά μηδε­νί­ζο­νται. Στο προ­α­να­φερ­θέν παρά­δειγμα πέφτουν στην περιοχή των 150 ευρώ ετησίως.

Ποιος θα πλη­ρώ­σει τη ζημιά

Εφόσον ισχύ­σουν τα παρα­πάνω, θα υπάρξει μεγάλη επι­βά­ρυνση στις τιτλο­ποι­ή­σεις που ολο­κλη­ρώ­θη­καν τα προη­γού­μενα χρόνια με την υπο­στή­ριξη των κρα­τι­κών εγγυ­ή­σεων, στο πλαίσιο του προ­γράμ­μα­τος Ηρακλής.

Η επί­πτωση στα έσοδά τους υπο­λο­γί­ζε­ται γύρω από το 1 δισ. ευρώ, με βάση μελέτη που έχουν στα χέρια τους οι servicers. Τρα­πε­ζι­κοί κύκλοι κάνουν λόγο για ένα μεγάλο ποσό, το οποίο θα μπο­ρούσε να θέσει σε κίνδυνο τα κρατικά ενέχυρα.

Θα υπάρξει μεγάλη επι­βά­ρυνση στις τιτλο­ποι­ή­σεις που ολο­κλη­ρώ­θη­καν τα προη­γού­μενα χρόνια με την υπο­στή­ριξη των κρα­τι­κών εγγυ­ή­σεων

Όπως εξηγούν, «εφόσον δεν επι­τευ­χθούν οι στόχοι του ”Ηρακλής”, ανοίγει ο δρόμος για την κατά­πτωση εγγυ­ή­σεων. Εν προ­κει­μένω, ο Έλληνας φορο­λο­γού­με­νος θα πλη­ρώ­σει τη ζημιά».

Δεν απο­κλεί­ουν, δε, οι ίδιες πηγές το ενδε­χό­μενο η συγκε­κρι­μένη εξέλιξη να κινη­το­ποι­ή­σει τη Eurostat, η οποία μέχρι σήμερα έχει δεχθεί οι συγκε­κρι­μέ­νες εγγυ­ή­σεις να μην προ­σμε­τρώ­νται στο δημόσιο χρέος.

Ο ηθικός κίν­δυ­νος

Από την πλευρά του, στέ­λε­χος από συστη­μικό servicer επι­ση­μαί­νει τον κίνδυνο ενί­σχυ­σης του ηθικού κιν­δύ­νου, μιας και επι­βρα­βεύ­ο­νται με τη νέα απόφαση οι ασυ­νε­πείς.

Όπως λέει, «υπάρ­χουν χιλιά­δες περι­πτώ­σεις οφει­λε­τών που στα­μά­τη­σαν να απο­πλη­ρώ­νουν τα δάνειά τους στις αρχές της δεκα­ε­τίας του 2010, εν αναμονή της τελικής από­φα­σης από το δικα­στή­ριο. Αυτή μπορεί να άργησε ακόμη και 10 χρόνια ή να μην έχει ακόμη εκδοθεί».

Στους συγκε­κρι­μέ­νους δανειο­λή­πτες λοιπόν, προ­σθέ­τει, «έρχεται τώρα μία νέα δικα­στική απόφαση, τη οποία τους χαρίζει τους τόκους». Δεν είναι όμως μόνο αυτό το πρό­βλημα, κατά τον ίδιο.

Στέ­λε­χος από συστη­μικό servicer επι­ση­μαί­νει τον κίνδυνο ενί­σχυ­σης του ηθικού κιν­δύ­νου, μιας και επι­βρα­βεύ­ο­νται με τη νέα απόφαση οι ασυ­νε­πείς

«Το κούρεμα ενός δανείου μέσω του νόμου Κατσέλη, υπο­λο­γί­στηκε με βάση τις χαμη­λό­τε­ρες εμπο­ρι­κές τιμές που ίσχυαν μέχρι και πριν από μερικά χρόνια. Το ίδιο ακίνητο όμως σήμερα μπορεί να έχει ακόμη και διπλά­σια αξία», υπο­στη­ρί­ζει.

Επίσης, σημειώ­νει πως «θα πρέπει να δούμε τι θα γίνει με όσους πλή­ρω­ναν κανο­νικά ως σήμερα τις δόσεις τους, με βάση τον παλιό τρόπο υπο­λο­γι­σμού. Οι τιτλο­ποι­ή­σεις θα πρέπει να τους επι­στρέ­ψουν ποσά που κατέ­βα­λαν και πως θα γίνει αυτό τεχνικά;».

Εκφρά­ζει δε τον έντονο προ­βλη­μα­τι­σμό ως προς το ενδε­χό­μενο αξιο­ποί­η­σης της από­φα­σης του Αρείου Πάγου για την άσκηση πιέσεων προς το πολι­τικό και δικα­στικό σύστημα, προ­κει­μέ­νου να εφαρ­μο­στεί και σε άλλα δάνεια.

Χαρα­κτη­ρι­στικό παρά­δειγμα κατά την ίδια πηγή είναι οι ρυθ­μί­σεις του εξω­δι­κα­στι­κού μηχα­νι­σμού και ειδικά των ευά­λω­των. «Τι θα γίνει σε αυτήν την περί­πτωση; Θα κατα­στή­σουμε άτοκες όλες τις λύσεις ανα­διάρ­θρω­σης;» ανα­ρω­τιέ­ται η ίδια πηγή.

Πηγή: ot.gr