Stress Test: Απέτυχαν 25 ευρωπαϊκές τράπεζες. Κεφαλαιακά κενά σε Εθνική και Eurobank

Ανα­κοι­νώ­θη­καν το μεση­μέρι της Κυρια­κής από την ΕΚΤ, τα πολυα­να­με­νό­μενα απο­τε­λέ­σματα για τα Stress Test των ευρω­παϊ­κών τρα­πε­ζών, με καλά και λιγό­τερο καλά νέα για την Ελλάδα.

Άπό τις 130 τρά­πε­ζες που ελέγ­χθη­καν οι 105 πέρασαν με επι­τυ­χία τα τεστ ενώ δεν κατά­φε­ραν να περά­σουν τον κεφα­λαιακό πήχη του 5,5% 25 τρά­πε­ζες.

Από τις ελλη­νι­κές τρά­πε­ζες, η Αlpha Bank πέρασε με επι­τυ­χία τα τεστ καθώς συμπε­ρι­λαμ­βά­νε­ται στην ομάδα των 105 τρα­πε­ζών, ενώ οι υπό­λοι­πες τρείς τρά­πε­ζες (Πει­ραιώς, Εθνική και Εurobank) παρόλο που βρί­σκο­νται στη δεύτερη ομάδα, περνούν τα τεστ με αστε­ρί­σκους.

Τα τεστ αντοχής εντό­πι­σαν κεφα­λαιακά κενά σε Εθνική Τράπεζα (936 εκ. ευρώ) και Eurobank (1,76 δισ. ευρώ), ωστόσο λόγω των αυξή­σεων μετο­χι­κού κεφα­λαίου και του ανα­βαλ­λό­με­νου φόρου, είναι θωρα­κι­σμέ­νες.

Όπως ανα­φέ­ρε­ται σε υπο­ση­μεί­ωση της ΕΚΤ πρα­κτικά οι δύο αυτές τρά­πε­ζες αν ληφθεί υπόψιν η “δυνα­μική διά­σταση” του Ισο­λο­γι­σμού τους “πρα­κτικά δεν αντι­με­τω­πί­ζουν” κεφα­λαιακό έλλειμμα.

Η επί­πτωση στις τρά­πε­ζες από τον έλεγχο της ΕΚΤ ανέρ­χε­ται σε 62 δισ.ευρώ εκ των οποίων τα 25 δισ.ευρώ αφορούν σε κεφα­λαιακό έλλειμμα και τα 37 δισ.ευρώ στην προ­σαρ­μογή της αξίας του ενερ­γη­τι­κού τους.

Η ΕΚΤ δια­πί­στωσε επίσης ότι οι 130 μεγα­λύ­τε­ρες ευρω­παϊ­κές τρά­πε­ζες είναι εκτε­θει­μέ­νες σε μη εξυ­πη­ρε­τού­μενα δάνεια επι­πλέον ύψους 136 δισ.ευρώ.

Όπως ανα­κοι­νώ­θηκε, εκ των 25 τρα­πε­ζών στις οποίες εντο­πί­στη­καν κεφα­λαια­κές ελλεί­ψεις ύψους 25 δισ.ευρώ, οι 12 τρά­πε­ζες έχουν ήδη καλύψει το σχετικό κενό, αυξά­νο­ντας τα κεφά­λαιά τους κατά 15 δισ.ευρώ στη διάρ­κεια του 2014. Στην ομάδα αυτή περι­λαμ­βά­νε­ται η Τράπεζα Πει­ραιώς.

H ανα­κοί­νωση της ΤτΕ για τα απο­τε­λέ­σματα

Τρία από τα τέσσερα ελλη­νικά πιστω­τικά ιδρύ­ματα που έλαβαν μέρος στη συνο­λική αξιο­λό­γηση δεν παρου­σιά­ζουν υστέ­ρηση κεφα­λαίων με βάση την υπόθεση δυνα­μι­κού ισο­λο­γι­σμού και το τέταρτο πιστω­τικό ίδρυμα στην ουσία δεν παρου­σιά­ζει κεφα­λαιακή υστέ­ρηση, υπο­στη­ρί­ζει η Τράπεζα της Ελλάδος σε ανα­κοί­νωση της ανα­φο­ρικά με τα απο­τε­λέ­σματα των stress tests.

Όπως εξηγεί η Κεντρική Τράπεζα της χώρας, με βάση την υπόθεση στα­τι­κού ισο­λο­γι­σμού, η Alpha Bank A.E. δεν παρου­σιά­ζει υστέ­ρηση κεφα­λαίων, ενώ η Τράπεζα Πει­ραιώς Α.Ε., παρου­σιά­ζει υστέ­ρηση κεφα­λαίων, η οποία όμως υπερ­κα­λύ­πτε­ται από την καθαρή αύξηση μετο­χι­κού κεφα­λαίου που πραγ­μα­το­ποί­ησε το 2014 μετά και την αφαί­ρεση του ποσού εξα­γο­ράς προ­νο­μιού­χων μετοχών.

Με βάση την υπόθεση στα­τι­κού ισο­λο­γι­σμού, η Εθνική Τράπεζα Α.Ε. και η Eurobank Ergasias A.E. παρου­σιά­ζουν υστέ­ρηση κεφα­λαίων, λαμ­βά­νο­ντας υπόψη τις αυξή­σεις μετο­χι­κού κεφα­λαίου τις οποίες πραγ­μα­το­ποί­η­σαν το 2014. Ωστόσο, όπως ανα­φέ­ρει η συγκε­ντρω­τική έκθεση της συνο­λι­κής αξιο­λό­γη­σης: «για [αυτές] τις τρά­πε­ζες που περι­λαμ­βά­νο­νται στον κατά­λογο και οι οποίες εμφα­νί­ζουν κεφα­λαιακή υστέ­ρηση βάσει του στα­τι­κού ισο­λο­γι­σμού, οι προ­βο­λές βάσει του δυνα­μι­κού ισο­λο­γι­σμού (οι οποίες εκπο­νή­θη­καν παράλ­ληλα με την αξιο­λό­γηση βάσει του στα­τι­κού ισο­λο­γι­σμού, καθώς τα σχέδια ανα­διάρ­θρω­σης συμ­φω­νή­θη­καν με την ΓΔ Αντα­γω­νι­σμού μετά την 1η Ιανουα­ρίου 2014) θα ληφθούν υπόψη από τις Μικτές Επο­πτι­κές Ομάδες για τον προσ­διο­ρι­σμό των τελικών κεφα­λαια­κών απαι­τή­σεων. Βάσει του δυνα­μι­κού ισο­λο­γι­σμού, μία τράπεζα (Εθνική Τράπεζα Α.Ε.) δεν παρου­σιά­ζει υστέ­ρηση κεφα­λαίων και ακόμη μία (Eurobank Ergasias A.E.) στην ουσία δεν παρου­σιά­ζει κεφα­λαιακή υστέ­ρηση”.

Η ελλη­νική ιδιαι­τε­ρό­τητα

Η διττή αυτή εικόνα που εμφα­νί­ζουν οι ελλη­νι­κές τρά­πε­ζες (να μην εμφα­νί­ζουν κεφα­λαια­κές ανάγκες ενώ τυπικά απέ­τυ­χαν στα stress tests) οφεί­λε­ται σύμφωνα με την ΤτΕ στο ότι τα σχέδια ανα­διάρ­θρω­σης των ελλη­νι­κών τρα­πε­ζών δεν είχαν επίσημα εγκρι­θεί και δημο­σιευ­θεί πριν από τις 31.12.2013, οι ελλη­νι­κές τρά­πε­ζες εφάρ­μο­σαν την υπόθεση του «στα­τι­κού ισο­λο­γι­σμού», σύμφωνα με τη μεθο­δο­λο­γία της ΕΒΑ. Ωστόσο, και οι τέσ­σε­ρις συστη­μι­κές ελλη­νι­κές τρά­πε­ζες υλο­ποιούν ήδη κατά το 2014 σχέδια ανα­διάρ­θρω­σης, τα οποία έχουν εγκρι­θεί επίσημα από την Ευρω­παϊκή Επι­τροπή. Δεδο­μέ­νου ότι οι προ­βο­λές που συνά­γο­νται βάσει του στα­τι­κού ισο­λο­γι­σμού δεν είναι απόλυτα αντι­προ­σω­πευ­τι­κές της μελ­λο­ντι­κής κεφα­λαια­κής θέσης των εν λόγω τρα­πε­ζών, η άσκηση διε­ξή­χθη παράλ­ληλα εφαρ­μό­ζο­ντας την προ­σέγ­γιση του «δυνα­μι­κού ισο­λο­γι­σμού», η οποία προ­σέγ­γιση ήταν και η μονα­δική που ακο­λου­θή­θηκε για ορι­σμέ­νες από τις άλλες συμ­με­τέ­χου­σες τρά­πε­ζες. Οι δυνα­μι­κοί ισο­λο­γι­σμοί υπο­βλή­θη­καν σε εξίσου αυστηρή δια­δι­κα­σία δια­σφά­λι­σης ποιό­τη­τας όπως και στην περί­πτωση των στα­τι­κών ισο­λο­γι­σμών.

Τι είναι το δυνα­μικό μοντέλο

Αντι­θέ­τως, τα απο­τε­λέ­σματα της άσκησης προ­σο­μοί­ω­σης ακραίων κατα­στά­σεων βάσει του δυνα­μι­κού ισο­λο­γι­σμού αντα­να­κλούν την εκτι­μώ­μενη κεφα­λαιακή θέση των τρα­πε­ζών καθώς συμπε­ρι­λαμ­βά­νο­νται τα σχέδια ανα­διάρ­θρω­σης που ήδη αυτές υλο­ποιούν. Τα απο­τε­λέ­σματα αυτά θα ληφθούν υπόψη από τις Μικτές Επο­πτι­κές Ομάδες για τον προσ­διο­ρι­σμό των τελικών κεφα­λαια­κών απαι­τή­σεων των τρα­πε­ζών.

Όσες τρά­πε­ζες παρου­σιά­ζουν υστέ­ρηση κεφα­λαίων σύμφωνα με τις δια­πι­στώ­σεις της Συνο­λι­κής Αξιο­λό­γη­σης θα πρέπει, εντός δύο εβδο­μά­δων από την παρούσα ανα­κοί­νωση, να υπο­βά­λουν σχέδια κεφα­λαια­κής ανα­διάρ­θρω­σης, τα οποία θα εξηγούν λεπτο­με­ρώς με ποιο τρόπο θα καλυ­φθεί η υστέ­ρηση και τα οποία στη συνέ­χεια θα αξιο­λο­γη­θούν από τις Μικτές Επο­πτι­κές Ομάδες.

Τέλος, η ΤτΕ διευ­κρι­νί­ζε­ται ότι στα απο­τε­λέ­σματα της άσκησης δεν περι­λαμ­βά­νουν τη θετική επί­δραση από τον ανα­βαλ­λό­μενο φόρο.

NEWS 24/7 | Ειδή­σεις, Νέα Από Την Ελλάδα και τον Κόσμο