«Χακάροντας» τις αγορές-Γράφει ο Στέφανος Ι. Δράκος

«Ας ξεκι­νή­σουμε αυτή τη φορά δια­φο­ρε­τικά… Ας υπο­θέ­σουμε πως θα δίδαμε σε κάποιον την ευκαι­ρία να απο­κτή­σει χρήματα βάζο­ντας το χέρι του μέσα σ’ ένα τερά­στιο πιθάρι γεμάτο πολύ­τιμα αντι­κεί­μενα αρκεί να έλυνε ορι­σμέ­νους γρίφους, ώστε να απο­κτούσε τη δυνα­τό­τητα πρό­σβα­σης σε αυτό. Όσους περισ­σό­τε­ρους γρίφους έλυνε, τόσο περισ­σό­τερα χρήματα θα απο­κτούσε.

 

Γράφει ο Δρα. Στέ­φα­νος Ι. Δράκος

Civil Engineer, PhD

MPhil Swansea University UK

Civil & Computational Engineering

PgD Mathematical Finance York, UK

 

Για να συμ­με­τά­σχει στη δοκι­μα­σία αυτή, το μόνο που θα έπρεπε να κάνει είναι να κατα­βάλ­λει ένα αντί­τιμο και να απο­δε­χθεί πως εάν απο­τύ­χει θα χάσει το σύνολο των χρη­μά­των που κατέ­βαλλε. Επι­διώ­κο­ντας να λύσει τους γρίφους θα είχε τη δυνα­τό­τητα να ανα­τρέ­ξει στη βιβλιο­γρα­φία, να συμ­βου­λευ­τεί φίλους, να ανα­ζη­τή­σει παλαιό­τε­ρες λύσεις και ότι άλλο εκείνος επι­λέ­ξει.

Μήπως όμως, αυτό το «παι­χνίδι» σας θυμίζει κάτι;

Σκε­φτείτε λίγο…

Στην πραγ­μα­τική ζωή πολλοί έχουν παίξει αυτό το «παι­χνίδι» μέσα από χρη­μα­τι­στη­ρια­κές συναλ­λα­γές. Το πιθάρι με τα χρήματα ήταν εκεί και το ζητού­μενο ήταν πάντοτε να λυθεί το πρό­βλημα της πορείας των τιμών.

Την πρό­κληση αυτή την αντι­με­τώ­πισε το σύνολο σχεδόν του ελλη­νι­κού λαού το 1998-2000 που από τη μια μέρα στην άλλη οι περισ­σό­τε­ροι έγιναν ανα­λυ­τές, μελε­τώ­ντας οικο­νο­μι­κές εφη­με­ρί­δες ή άλλοι ακο­λου­θού­σαν τυφλά του δείκτες της τεχνι­κής ανά­λυ­σης με στόχο την εξα­σφά­λιση της σωστής πρό­βλε­ψης και τη λύση του γρίφου.

Το απο­τέ­λε­σμα ήταν κατα­στρο­φικό και σχεδόν το σύνολο αυτών που συμ­με­τεί­χαν σε αυτή τη δια­δι­κα­σία, έχασαν τα χρήματά τους.

Δέκα οκτώ (18) χρόνια αργό­τερα όλα έχουν αλλάξει. Οι επαγ­γελ­μα­τίες της αγοράς χρη­σι­μο­ποιούν αλγο­ριθ­μι­κές συναλ­λα­γές βασι­σμέ­νες στην τεχνητή νοη­μο­σύνη και οι απλοί επεν­δυ­τές συνε­χί­ζουν με τις ίδιες μεθό­δους που χρη­σι­μο­ποιού­σαν το 2000 χάνο­ντας κατά πλειο­ψη­φία εκ νέου τα χρήματα τους.

O Johann Christian Lotter έκανε ένα πείραμα χρη­σι­μο­ποιώ­ντας δεδο­μένα από το 2010-2015 και επεν­δύ­ο­ντας αλγο­ριθ­μικά στις ισο­τι­μίες EUR/USD στον αμε­ρι­κά­νικο δείκτη S&P 500 και στο ασήμι.

Για τους υπο­λο­γι­σμούς χρη­σι­μο­ποί­ησε διά­φο­ρες συχνό­τη­τες συναλ­λα­γών, ενώ σαν κρι­τή­ρια επι­λο­γής θέσεων έλαβε συνη­θι­σμέ­νους δείκτες τεχνι­κής ανά­λυ­σης, όπως SMA (κινού­με­νος μέσος όρος), ΕΜΑ (εκθε­τι­κός μέσος όρος) και πιο σύν­θε­τους όπως είναι οι ecycler και Lowpass filter.  Οι δείκτες αυτοί, για να μη δημιουρ­γη­θεί σύγχυση, χρη­σι­μο­ποιούν διάφορα στα­τι­στικά τιμών και δίδουν το κατάλ­ληλο σήμα για αγορά ή πώληση στο αντι­κεί­μενο δια­πραγ­μά­τευ­σης.

Εξε­τά­ζο­ντας λοιπόν τις ανά­δρο­μες ανα­λύ­σεις από το 2010-2015 ο Lotter παρου­σί­ασε τον παρα­κάτω πίνακα 1. Από τα απο­τε­λέ­σματα αυτού, βλέ­πουμε ότι στο σύνολο τους όλες οι συναλ­λα­γές παρου­σιά­ζουν πολύ χαμηλά ποσοστά επι­τυ­χών απο­τε­λε­σμά­των οδη­γώ­ντας σε ορι­σμέ­νες περι­πτώ­σεις και σε απώλεια των χρη­μά­των των επεν­δυ­τών.

Πίνακας 1		Συναλ­λα­γές
Προιόν, Περί­ο­δος, Δείκτης	Ποσοστό επι­τυ­χίας στρα­τη­γι­κών	Σύνολο	Νικη­τή­ριες	Χαμένες
EUR/USD	38%	237	89	148
S&P 500	3%	237	6	231
Silver	21%	231	48	183
15 Minutes	14%	297	41	256
1 Hour	20%	239	48	191
4 Hours	32%	169	54	115
ALMA	16%	64	10	54
Decycle	15%	74	11	63
EMA	20%	69	14	55
HMA	25%	63	16	47
Laguerre	31%	32	10	22
LinearReg	26%	74	19	53
Lowpass	20%	71	14	57
SMA	23%	70	16	54
Smooth	19%	108	20	88
ZMA	16%	82	13	6

 

Αντί τώρα των κλα­σι­κών μεθόδων τεχνι­κής ανά­λυ­σης τα μεγάλα fund χρη­σι­μο­ποιούν αλγό­ριθ­μους τεχνη­τής νοη­μο­σύ­νης. Ένα τέτοιο σύστημα αλγο­ριθ­μι­κών συναλ­λα­γών βασι­σμένο στη μηχα­νική μάθηση ανέ­πτυξα προ­σω­πικά το 2016 χρη­σι­μο­ποιώ­ντας αντί για τις τιμές των μετοχών ή των ισο­τι­μιών, δείκτες τεχνι­κής ανά­λυ­σης, οι οποίοι προ­κύ­πτουν από μαθη­μα­τικά αξιο­λό­γη­σης της συνει­σφο­ράς τους στο απο­τέ­λε­σμα. Εκπαι­δεύ­ο­ντας το σύστημα αυτό στην αγορά FOREX (ισο­τι­μιών) σε ωριαίες συναλ­λα­γές  EUR/USD  προ­κύ­πτουν ετήσια απο­τε­λέ­σματα σε ανά­δρο­μες ανα­λύ­σεις από το 2010-2015 που φτάνουν το 110%, ενώ σε πραγ­μα­τικό χρόνο από 15-30/10/2018 (13 εργά­σι­μες μέρες) με 102 ωριαίες συναλ­λα­γές (σχήμα 1) παρου­σιά­ζο­ντας ποσοστό επι­τυ­χίας συναλ­λα­γών 66.7% και κέρδος σε 13.22%. Αντί­στοιχα με 1.171 συναλ­λα­γές από 18/5-15/9 του 2017 ο αλγό­ριθ­μος παρου­σί­ασε ποσοστό επι­τυ­χίας 73,4% και ποσοστό κέρδους 65%.

 

Μελε­τώ­ντας τα παρα­πάνω απο­τε­λέ­σματα, δια­πι­στώ­νουμε ότι τελικά μπορεί να υπάρξει λύση στο γρίφο, δίδο­ντας την ευκαι­ρία σε όποιον το επι­θυ­μεί να έχει πρό­σβαση στα κέρδη των αγορών με τον καλύ­τερο δυνατό σύμ­βουλο. Μέχρι σήμερα, παρότι η τεχνο­λο­γία βρί­σκε­ται στο απόγειο της, οι αγορές έδιναν και δίνουν πρό­σβαση στους περισ­σό­τε­ρους εάν όχι σε όλους να συμ­με­τά­σχουν, αλλά με δυσά­ρε­στα τις περισ­σό­τε­ρες φορές απο­τε­λέ­σματα, αφού οι περισ­σό­τε­ροι έχαναν τα χρήματα τους από τους μεγά­λους παίκτες και τα όπλα που ασκού­σαν. Βάση στα­τι­στι­κών μόνο το 5% κερ­δί­ζει από την αγορά του FOREX.

Στη σημε­ρινή όμως δημο­κρα­τία των αγορών, έχουμε τη δυνα­τό­τητα να ανα­πτύ­ξουμε τα εργα­λεία και να κερ­δί­σουμε μέσα από το σύστημα «χακά­ρο­ντας» τις ίδιες τις αγορές. Στη δημο­κρα­τία έχουν όλοι τα ίδια δικαιώ­ματα αρκεί να ξέρουν πως θα τα διεκ­δι­κή­σουν. Ζούμε σε ένα σύγ­χρονο κόσμο που ο θόρυβος είναι μεγα­λύ­τε­ρος από την πλη­ρο­φο­ρία και απο­στολή μας είναι να δημιουρ­γή­σουμε δια­δι­κα­σίες και αλγό­ριθ­μους ώστε και οι μικροί να έχουν την πρό­σβαση σε τεχνο­λο­γίες των μεγάλων. Τα απο­τε­λέ­σματα του συγκε­κρι­μέ­νου αλγό­ριθ­μού σήμερα που γρά­φε­ται το άρθρο είναι δια­θέ­σιμα στο κοινό προς αξιο­ποί­ηση του όπως ο καθένας τον αντι­λαμ­βά­νε­ται.